Fondo de Ahorro para la Vejez: ¿Cómo afecta la reforma pensional a la generación menor de 40 años?
La reforma pensional que está evaluando la Corte Constitucional implementa un fondo de ahorro administrado por el Banco de la República.
Mientras el conjuez Carlos Pablo Márquez se pone al día para reemplazar al magistrado recusado Héctor Carvajal en la decisión que tomará la Corte Constitucional sobre la reforma pensional, las dudas sobre el ahorro de los trabajadores y el destino pensional de las futuras generaciones no se detienen.
Uno de los temas que causa mayor tensión en el país es el dinero que debería asegurar que en el futuro los menores de 40 años, aquellos a quienes aplicará por completo la reforma pensional, accedan a los mismos derechos pensionales que aquellos primeros trabajadores que se pensionen en el cambio de régimen. Eso implica, que el Estado tenga la capacidad de pagar la deuda que hoy está adquiriendo con esas generaciones.
Para lograrlo, la reforma pensional que está en vilo creó un Fondo de Ahorro para la Vejez, que estará alojado en Colpensiones, pero de cuya administración será responsable el Banco de la República con una junta directiva y mediante unos operadores elegidos con un mecanismo público de participación.
Esto le dio un parte de tranquilidad parcial a quienes advertían de los riesgos de destinar esos recursos ahorrados para otros fines si quedaban a manos de Colpensiones, que pertenece al Estado, como pasó en Argentina cuando Cristina Fernández de Kirchner era la presidenta de ese país y nacionalizó los fondos pensionales para tener un mayor presupuesto.
¿El fondo ayudará a los menores de 40?
Además de entregar la administración al Banco de la República, este fondo se estableció con el mecanismo de cuentas generacionales, que significa que cada grupo de edad, cada cohorte, tendrá su propio bolsillo dentro del fondo para gastar únicamente cuando esa generación llegue a la edad de jubilación.
Mauricio Olivera, expresidente de Colpensiones y vicerrector administrativo de la Universidad de Los Andes, asegura que “esto es una buena decisión. La plata se va a guardar, se va a cuidar y se va a gastar para lo que se debe, que es para pagar pensiones. Entonces, el efecto sobre los ahorradores es positivo al haber creado el fondo de ahorro”.
Pero no todos opinan igual. Jerome Sanabria, vocera del movimiento #NoConMiAhorro, advierte que “ese fondo de ahorro sí va a ahorrar, pero muy poco. Se estima que solamente el 20 % de las cotizaciones que llegan a Colpensiones llegarán a ese fondo. Entonces, para un joven que tiene menos de 40 años, o incluso para un joven que tiene 20, como yo, que nos digan que se va a ahorrar tan solo el 20 % de las cotizaciones que entren al sistema, significa técnicamente que no se ahorraría casi nada porque ese ahorro seguramente le servirá para sostener el sistema un par de años más, para las generaciones que hoy puede que tengan 40 años y demás, pero para mi generación realmente no va a funcionar”.
Sanabria destaca que además del bajo porcentaje de cotizaciones que se destinarán al fondo de ahorro hay que tener en cuenta que “en un país en el que se está viviendo una catástrofe demográfica, implica que llega un momento en el que esa pirámide estalla. Y esa pirámide le va a estallar, justamente, a mi generación. El fondo de ahorro sería funcional, sería bueno, si realmente ahorrara la totalidad del dinero. O, mejor dicho, si se invirtiera la totalidad del dinero y no se gastara como hoy funciona el sistema de reparto de Colpensiones”.
Y es que la reforma propone que la mayoría de los trabajadores del país queden bajo el sistema de reparto, en el que los trabajadores de hoy pagan con sus cotizaciones las pensiones de quienes ya se jubilaron, con la promesa de que los trabajadores del futuro y el Estado les retribuirán con una pensión cuando llegue el momento.
Ese modelo funcionó y fue popular en el mundo mientras había más bebés, niños y jóvenes que adultos mayores. Pero ahora, con menos nacimientos y el envejecimiento de esas generaciones, los gobiernos deben hacer gala de su creatividad para conseguir más dinero para pagar las pensiones prometidas.
¿Una bola de nieve?
En Colombia, Andrés Velasco, presidente de la Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías (Asofondos) resalta que, si se aplica la reforma pensional aprobada por el Congreso y que está en estudio de la Corte Constitucional, la deuda del país para el mundo de las pensiones en el futuro pasaría de ser equivalente al total de la producción económica del país para llegar al 160 %. Es decir, de cada $ 100 el país le debería $ 160 a esas generaciones que hoy tienen menos de 40 años.
“Para eso el país tendrá que hacer unas reformas fiscales muy profundas que impliquen sustituir gastos para pagar pensiones o nuevos ingresos, que en plata blanca se llama una reforma tributaria”, dice Velasco y añade que “la reforma plantea un contrato social intergeneracional en el que los más jóvenes, las nuevas generaciones, van a tener mayor responsabilidad que las generaciones anteriores”.
Esto sucede, en parte, porque el Estado tendría que hacerse responsable de la mayoría de las pensiones de los trabajadores ya que el umbral para que los ahorros para la vejez se destinen únicamente al sistema público de Colpensiones quedó en 2,3 salarios mínimos en un país cuyo promedio salarial está muy cerca del mínimo legal.
Pero hay un elemento de la reforma pensional en la que todas las partes están de acuerdo: es positivo que esa ley plantea eliminar los subsidios a las pensiones altas, justamente al limitar las mesadas a 2,3 salarios mínimos y poner un tope de 25 salarios mínimos a los pagos por jubilación que entregue el sistema.
