CDT o fondos de inversión: ¿cuál es la mejor opción para los colombianos en 2025?
Los CDT son simples, previsibles y sin comisiones, mientras que los fondos implican estrategias más sofisticadas.
En Colombia, cuando se piensa en inversiones seguras, la mayoría de personas suele considerar dos caminos: los Certificados de Depósito a Término (CDT) o los fondos de inversión. Ambos instrumentos tienen ventajas, pero existen datos importantes que vale la pena tener en cuenta antes de tomar una decisión.
Sin duda, ambas opciones representan alternativas seguras que permiten proteger el capital y obtener un rendimiento estable. Sin embargo, tal como explican los expertos de MejorCDT, la diferencia radica en el enfoque: mientras los fondos operan a través de un portafolio administrado, los CDT ofrecen una opción más directa y sencilla para quienes buscan certeza desde el inicio.
A continuación, tres datos clave sobre el panorama actual de estas dos alternativas en el país:
1. Participación y volumen de inversión: ¿quiénes y cuánto invierten?
De acuerdo con la Superintendencia Financiera, a julio de 2025 el monto total invertido en CDT alcanzó los $337,9 billones, mientras que los activos administrados en Fondos de Inversión Colectiva (FIC) y Fondos de Capital Privado sumaron aproximadamente $214,9 billones. Esto refleja una diferencia considerable en la magnitud de los recursos invertidos en ambos vehículos financieros.
En el caso de las pensiones voluntarias, uno de los instrumentos más conocidos dentro del universo de los FIC, actualmente hay cerca de 950.000 colombianos con ahorros por $35,5 billones. En contraste, los CDT son elegidos por 2,1 millones de personas, es decir, más del doble de inversionistas, con un monto total de $127 billones en persona natural: más de tres veces el valor acumulado en pensiones voluntarias.
“La preferencia por los CDT se explica por su claridad y confiabilidad: permiten que los inversionistas comprendan y gestionen directamente su dinero, a diferencia de los FIC, que pueden resultar más abstractos y menos predecibles”, destaca Omar Casas, gerente de Operaciones de la fintech MejorCDT.
2. Costos, rentabilidad y acceso: las diferencias que pesan
Costos: En un fondo de inversión colectiva, el inversionista debe pagar una comisión de administración que puede oscilar entre el 1% y el 3%, restándose directamente de la rentabilidad. En los CDT no hay costos de administración ni comisiones ocultas: el interés pactado es el que recibe el inversionista.
No obstante, en los CDT descuentan 4 % de retención en la fuente al tenedor. Regularmente, ese porcentaje es aplicado a los beneficios adquiridos por los intereses.
Rentabilidad: Actualmente es posible encontrar CDT con tasas que pueden llegar hasta el 11% efectivo anual. Por su parte, los fondos de inversión de renta variable en Colombia ofrecen retornos entre el 7% y el 26% anual, según el nivel de riesgo, aunque sin rentabilidad garantizada.
La diferencia está en el perfil de riesgo y la complejidad: los CDT son simples, previsibles y sin comisiones, mientras que los fondos implican estrategias más sofisticadas, variaciones de mercado y costos que pueden reducir el rendimiento neto.
“Las altas rentabilidades que estamos viendo en el mercado podrían estar señalando el inicio de una burbuja en la renta variable”, comenta Omar Casas. “Desde abril de 2025, la bolsa internacional ha crecido 34%, impulsada por las acciones tecnológicas, y crecimientos tan grandes suelen estar acompañados de correcciones de mercado”.
Acceso al dinero: Los fondos colectivos suelen permitir retiros inmediatos, mientras que los CDT exigen esperar hasta el vencimiento. No obstante, a través de MejorCDT existen opciones como el CDT Flexible, que permite retirar hasta 10 millones de pesos de un día para otro en caso de emergencia, sin penalidades ni comisiones.
3. En fondos de inversión colectiva hay volumen, pero los CDT siguen adelante
Los fondos de inversión colectiva (FIC) permiten a múltiples inversionistas participar en un portafolio administrado por expertos, lo que ofrece diversificación y gestión profesional. Sin embargo, los CDT continúan siendo la opción preferida para quienes buscan simplicidad, seguridad y resultados predecibles.
Al invertir en un CDT, el cliente sabe desde el inicio cuánto recibirá y en qué plazo, lo que convierte a este instrumento en una alternativa transparente y confiable. Además, los CDT están respaldados por entidades vigiladas y cuentan con seguro de depósitos, lo que añade una capa extra de seguridad.
“Aunque los fondos colectivos ofrecen liquidez y diversificación, muchos colombianos valoran la transparencia y la rentabilidad pactada desde el inicio que brinda un CDT”, agrega Omar Casas.
Los grandes también apuestan por los CDT
Los CDTs no son exclusivos de los pequeños ahorradores. Los grandes inversionistas también los incluyen en sus portafolios. Los fondos de pensiones obligatorios, por ejemplo, destinan cerca del 80% de sus recursos a renta fija, y los fondos de inversión mantienen posiciones relevantes en este tipo de instrumentos. Incluso Berkshire Hathaway, el conglomerado de Warren Buffett, reporta más de 21.000 millones de dólares en inversiones de vencimiento fijo, lo que demuestra que la renta garantizada sigue siendo una apuesta sólida, incluso a gran escala.
La razón es clara: los CDTs aportan estabilidad, previsibilidad y respaldo, cualidades valiosas tanto para inversionistas minoristas como institucionales. Por eso, todo indica que seguirán siendo una pieza clave en las estrategias financieras de quienes buscan seguridad con rentabilidad fija en un entorno de mercados cambiantes.
