ABC de la ley de insolvencia: cuándo se usa, beneficios y cómo le están 'buscando el quiebre'
La ley de insolvencia permite a empresas en crisis reorganizarse o liquidarse, pero también genera otros impactos.
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La ley de insolvencia en Colombia, regulada por la Ley 1116 de 2006, se ha convertido en un salvavidas para muchas empresas que atraviesan crisis financieras, pero también en una señal de alerta sobre el estado real de la economía, tanto que Asobancaria informó de un 'cartel de la insolvencia' que estaría usando la insolvencia como herramienta para evadir deudas, poniendo en jaque a bancos y otras entidades.
En los últimos años, su uso ha crecido en sectores como la construcción, el comercio y la industria, donde la falta de liquidez, el aumento de costos y la caída en la demanda han puesto contra las cuerdas a múltiples compañías.
Lejos de ser una figura exclusiva de quiebras, la insolvencia es un mecanismo legal que permite reorganizar deudas, negociar con acreedores y, en algunos casos, evitar el cierre definitivo de una empresa. Sin embargo, su impacto no se limita a quien la solicita como bancos, proveedores, trabajadores y clientes terminan sintiendo sus efectos.
¿Qué es la ley de insolvencia y cuándo se usa?
Para empezar, la Ley establece un régimen para empresas que ya no pueden cumplir con sus obligaciones financieras o que enfrentan una crisis que amenaza su continuidad y no se trata únicamente de compañías quebradas, sino también de aquellas que aún operan, pero cuya situación económica se ha deteriorado de forma significativa.
En términos prácticos, la ley se activa cuando una empresa entra en cesación de pagos o prevé que no podrá responder por sus deudas en el corto plazo. En ese momento, puede acudir a la Superintendencia de Sociedades para iniciar un proceso formal que le permita reorganizarse o liquidarse de manera ordenada.
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El sistema contempla dos caminos que están estipulados en la ley, uno es la reorganización empresarial, que busca mantener viva la compañía mediante acuerdos de pago con sus acreedores, mientras que el segundo es la liquidación judicial, que implica la venta de activos y el cierre definitivo del negocio.
🔴🏛️ Revelamos una alerta para las personas: el llamado “cartel de la insolvencia”.
— Jonathan Malagón (@JoMalagon) April 21, 2026
Si le prometen que no pagará sus deudas, que todo está garantizado o que debe involucrar familiares para “armar” el proceso, desconfíe porque estas serían las implicaciones si se declara… pic.twitter.com/BKsPhlLm3T
Cuando una empresa es admitida en un proceso de reorganización bajo la ley de insolvencia, se abre un escenario de negociación en el que participan todos los acreedores. Bancos, proveedores, trabajadores e incluso entidades del Estado entran en una misma mesa para redefinir las condiciones de pago.
Es clave añadir que durante este proceso, se suspenden los embargos, se congelan los procesos de cobro y se establecen nuevas reglas para pagar las deudas. Esto puede incluir ampliación de plazos, reducción de intereses e incluso acuerdos para pagar solo una parte del capital.
No obstante, el éxito depende de que el negocio siga siendo viable. Si no lo es, el proceso termina en liquidación.
Beneficios de la ley de insolvencia para las empresas
Uno de los principales beneficios de la ley de insolvencia es que evita decisiones abruptas, porque en lugar de cerrar de inmediato, la empresa tiene la posibilidad de reorganizarse y buscar una salida negociada. Expertos han indicado que el primer gran alivio es la protección frente a los acreedores, pues al suspenderse los embargos, la empresa puede concentrarse en operar y generar ingresos, en lugar de enfrentar múltiples procesos judiciales al mismo tiempo.
También permite renegociar condiciones que, en circunstancias normales, serían imposibles. Plazos más largos, intereses más bajos y acuerdos flexibles pueden marcar la diferencia entre la supervivencia y el cierre.
La otra cara de la ley de insolvencia: riesgos y afectación a la economía
Entrar en insolvencia también tiene un costo alto, especialmente en términos de reputación, porque una empresa que acude a este mecanismo envía una señal de debilidad financiera que puede afectar su relación con clientes, proveedores y aliados, además, el acceso al crédito se vuelve más complejo.
Los bancos suelen endurecer sus condiciones o, en algunos casos, cerrar completamente la puerta a nuevos financiamientos. Esto limita la capacidad de recuperación de la empresa.
Los bancos son uno de los actores más expuestos cuando una empresa entra en insolvencia. En muchos casos, son los principales acreedores y quienes concentran la mayor parte de la deuda, de hecho el primer impacto es el retraso en los pagos ya que créditos que estaban al día pasan a ser renegociados, lo que afecta el flujo de ingresos de las entidades financieras.
Aquí es donde Asobancaria alerta con una nueva modalidad que alerta al sistema. Jonathan Malgón, expuso en las últimas horas que "se han detectado situaciones recurrentes que nos permiten advertir sobre una estructura criminal, un cartel de la insolvencia a través de asesorías para evadir el pago de obligaciones con el sistema financiero, el sector real, las telcos, los proveedores, entre otros".
Los abogados, las personas que se declaran en insolvencia haciendo trampa y los prestanombres que permiten usar su identidad para servir como acreedores ficticios en estos procesos, incurren en conductas punibles.
Iván Cancino, abogado penalista
Pero volviendo a la relevancia de esta Ley, esto que acontece con los bancos incrementa el riesgo en el sistema financiero y a mayor número de empresas en insolvencia, mayor es la presión sobre la cartera de crédito. Como respuesta, los bancos tienden a ser más estrictos al prestar dinero, elevan tasas o reducen el acceso al crédito.
De hecho, no es secreto que la ley de insolvencia también tiene efectos en cadena, pues los proveedores, por ejemplo, pueden quedar con pagos pendientes o tener que aceptar condiciones desfavorables para recuperar su dinero. Los trabajadores, aunque tienen prioridad en el pago de sus acreencias, enfrentan incertidumbre sobre la estabilidad de su empleo.
